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私人股权投资(又称私募股权投资或私募基金，Private Fund)，是一个很宽泛的概念，用来指称对任何一种不能在股票市场自由交易的股权资产的投资。以下是中国招生考试网www.chinazhaokao.com 分享的如何买私募基金，希望能帮助到大家!
如何购买私募基金?购买私募基金的收益和风险如何?
与公募基金相对，私募基金是面向少数特定投资者设立的基金，其发行和赎回都是通过基金管理人与投资人私下协商的方式进行，又被称为向特定对象募集的基金。“私募基金”一词兴起于国内，在美国较少有私募基金的提法，与此相应的是对冲基金、创业基金等面向“富人”投资者的基金。
按照私募基金的特定投资标的，可以将私募投资基金分为私募证券投资基金和私募股权投资基金。目前中国私募基金总体大多数属于私募证券投资基金，私募股权投资基金在中国刚刚起步。私募股权基金的运作方式是股权投资，即通过增资扩股或股份转让的方式，获得非上市公司股份，并通过股份增值转让获利。股权投资的特点包括：
1.股权投资的收益十分丰厚。与债权投资获得投入资本若干百分点的孳息收益不同，股权投资以出资比例获取公司收益的分红，一旦被投资公司成功上市，私募股权投资基金的获利可能是几倍或几十倍。
2.股权投资伴随着高风险。股权投资通常需要经历若干年的投资周期，而因为投资于发展期或成长期的企业，被投资企业的发展本身有很大风险，如果被投资企业最后以破产惨淡收场，私募股权基金也可能血本无归。
3.股权投资可以提供全方位的增值服务。私募股权投资在向目标企业注入资本的时候，也注入了先进的管理经验和各种增值服务，这也是其吸引企业的关键因素。在满足企业融资需求的同时，私募股权投资基金能够帮助企业提升经营管理能力，拓展采购或销售渠道，融通企业与地方政府的关系，协调企业与行业内其他企业的关系。
在组织形式上，借道信托计划是目前国内私募实现合法化的最主要、最常用的方式，通常把这种组织形式的私募基金称为信托型私募，也就是我们平时所说的阳光私募。在设立方式上，信托型私募一般由具有特定资质的信托公司专营，通过信托公司发行集合资金信托计划，同投资者签署《信托合同》来募集信托资金。信托型私募一般是聘请一些投资管理公司或投资咨询公司等私募机构担任投资顾问，负责资金的投资管理。目前银监会对信托型私募的监管较严，限制较多，由于其属于信托计划的法律范畴，故必须遵循《信托投资公司管理办法》和自07年3月1日起施行的《信托公司集合资金信托计划管理办法》等相关法律。而这些法律法规对集合信托计划在认购人数，准入门槛，以及信息披露等方面有明确的规定。
阳光私募基金与一般私募基金的区别主要在于规范化，透明化，由于借助信托公司平台发行能保证客户资产的安全性。所以阳光私募基金的性质决定了发行这个私募基金的四个关系方，即投资管理公司、信托公司、证券公司和托管银行，都可以销售这个产品。当然最终的信托合同都是同信托公司签订的，这些销售机构都只是起一个销售推介的作用。至于具体选择哪一家，你可以根据自己对这些机构的了解程度和服务水平来做最后决定。当然，因为阳光私募信托一般不做公开广告，一般的投资者都是将自己获知产品信息的来源作为购买渠道。那么，阳光私募基金的购买流程是怎样的呢?其实也很简单。首先，您要全面了解这个私募基金的性质和操作风格，包括投资管理人的团队组成，过往业绩，以及托管银行，信托公司和证券公司的实力等等;其次，仔细阅读信托基金认购合同和信托计划说明书，认同并无异议以后签署合同，一式两份。注意，合同上一般需要填写你要汇款的账户，并预留以后赎回资金要回到的账号。很多信托公司要求打款账户、信托合同签署人以及最后的回款账户必须是同一个同名账户。
再次，去银行汇款。填写完对方账户名、对方开户行、汇款金额以后，注意在备注栏或者是汇款用途栏注明“张三认购XX信托计划”。注意，汇款原件要保留好，并复印两份保存。这是确认您成功加入信托计划的重要凭证。另外，一般的阳光私募基金会有另外1%左右的认购费，这样比如您认购了100万，您汇款的时候就需要汇101万。
再者，需要提供的证明文件。包括您的身份证原件及复印件、汇款账户原件及复印件(回款账户原件及复印件)，汇款单复印件等。一般这些复印件上都要求本人签字并按手印确认。
最后，确认加入。信托公司在收到所有资料，以及确认认购资金和认购费到账后，会通知银行将认购人的信托资金认购为信托单位，并在私募基金认购结束后10个工作日左右向信托基金认购人寄送信托公司盖完章的合同，以及信托加入确认函等文件。
这样，整个信托基金认购流程就算完成了。成功加入以后，一般在投资管理公司的网站(个别投资公司并没有开设自己的网站)，信托公司的网站，以及一些大的专业私募基金网站和报纸中都会定期公布信托基金的最新净值，有的是一周一次，也有些事一个月一次。有些投资管理公司还会定期通过手机向客户发送产品的最新净值。 大观言基金：王健
热线：188-1081-7796
编辑部近日接到若干电话，都是读者看了本刊上期《私募脸谱》特别报道，想咨询咨询的。他们询问的重点，当然就是怎么买私募，到哪里去买阳光私募。
这也难怪，私募与公募基金相比，最大的特点是只针对特定人群发行，不打广告。既然不打广告，即使对它有兴趣的人也没法知道去哪里买了。
说实话，其实记者也不是很清楚：买阳光私募签合同的肯定是信托公司，但是买时究竟该向私募基金公司还是向信托公司买?得，干脆打电话去问问吧。
私募基金公司能买
私募基金公司对很多人来说还很神秘，但是难不倒我。好买基金研究中心公布的私募排行榜上，就有“管理人”的名字吗，咱可以“百度”呀，找这些公司的官方网站，就能找到咨询电话了。不让做广告，他们应该不会放过网站这个宣传平台的。
嘿嘿，网站果然有。查的第一个公司是京福资产管理公司，上期采访时了解到，他们发行的京福1号成功抄底股市，最近正准备发京福2号。
打通网站上留的咨询电话说清买私募来意后，工作人员很客气，也很热情。他告知说，他们产品购买起点是100万元，之后以10万元为单位递增，购买合同需要到信托公司柜台签，钱也会直接打到信托公司的账户里。他特意提醒说，这些产品都有风险，如果发生亏损，只能由投资人自己承担。看来，这家公司挺负责任的。
再找一家私募基金公司问问吧。深圳武当，名字好记，武当山多有名呀。打通网站上留的咨询电话，工作人员抱歉地说他对购买私募的程序不大熟悉，专门找了一位负责人来接电话。
这位负责人告知，他们产品购买的起点也是100万元。这位大哥还提醒说，手续费1%，是需要另外带的。
记者接着问，那合同是怎么签的，需要办理什么手续?他说，投资者带的除了钱，还要身份证和一个回款账号，这个账号是不能变的，到时候钱只能打回这个账号，以保障投资者利益。购买合同可以到他们公司签，由他们送到信托公司，签合同一式三份，是信托公司、托管银行和投资者的三方合同。
该工作人员热情地让我留下电话，我以“还需要比较一下再买”为由婉拒了。
再去信托公司问问
接着又找了几家私募基金公司的电话问了问，发现大体情况都差不多，起始资金都是100万元，合同都是跟信托公司签的。
既然如此，再去信托公司问问吧。
为了给杂志社省点电话费，记者首先拨通了北京国际信托有限公司的咨询热线。说明购买私募的意向之后，美女接线员有些懵，当记者提醒说买的是“京福1号”类似的信托产品时，她应变倒挺快，说：“那是已经发过的，新产品请关注网站信息。”
唉，不专业呀。
记者又拨通了华润深国投信托公司的咨询电话，他们发行的私募比较多，总该清楚点吧。说明购买私募的来意之后，接线员把电话转给了相关人员。
电话那边的工作人员耐心地解释说，购买私募产品可以在每月的开放日买，起始金额一般都是100万元。她特意提醒说，这些产品都有风险，如果发生亏损，只能由投资人自己承担。“产品收益部分还会收取20%管理费，每月开放日将净值与上月开放日相比，直接扣除。”
著名私募深圳星石的产品就是通过华润深国投发行的。星石的掌舵人是明星基金经理江晖，他们去年包揽了私募基金业绩的第2、3、4名。记者问，深圳星石公司的产品能买吗?那边抱歉地说，星石前几期产品都没有人退出，买不了，不过星石8期可以买，现在正在卖。
“那么，需要办什么手续?”“带上身份证，签订一式三份的合同就行了。”
平安信托还发了不少只私募产品，再去那里问问吧。服务热线接通，接线员小姐对私募基金似乎不大熟悉。我看到网上正在发行“从容2期”信托，只得问，买这只产品有什么要求，接线员小姐告诉说“起购额是300万元”。我再问：“它的规模是多大?”回答是：“满50人就完成募集，资金没有上限吧。”
记者再问，接线员小姐已经招架不住了，说：“你留个电话，我让专业人士给你解答吧。”
通过这些电话，记者得出一个结论，买私募最好还是去向私募基金公司咨询，也就是私募排行上的“管理人”，他们的网站都可以通过搜索找到。信托公司卖的不是自己家产品，能解释得清楚的不多。
不建议合伙买
哦，看来买私募并没有传闻中的那么玄乎，什么要审核购买人资产呀，还要看你风险偏好之类的。有钱，就行!
关键是，咱们的钱不多，也想买，门槛太高怎么办?能几个人凑一起买吗?
这个主意听起来好像不错。
深圳武当的同志虽然说不建议合伙买私募，告知合同只能签一个人的名字。但对我说的“几人合伙买私募”的问题，说如果几个人一起买，只能私下商量好了办公证，或者事先约定好。
看来，路还是能走的，合伙买私募应该是个好主意。
不过，我的一位同事却提出批评，说那可能是个馊主意。
什么?馊主意?
“是呀，你不知道合伙买信托纠纷很多吗?”
赶紧上网查去。不查不知道，一查吓一跳。此类纠纷可真不少。
有一则报道说，马先生是一位金融学院的教授，他和4位同事凑集100万元购买了一款证券投资类的信托计划，并以其作为惟一的信托计划委托人在合同上签字。该产品不限定信托计划存续期限，运行刚满一年即2008年10月15日时，信托公司信息披露表明该信托计划的单位净值为40.96元，也就是说亏损幅度达到了59.04%。结果，李小姐赎回的愿望非常强烈，但是马教授和其他3位教授不愿意赎回，认为是证券投资就有起有落，此刻赎回非常不明智。
看来，这等高端产品，如果有钱还是单独买比较好，起码处置起来比较容易。万一你有急事需要用钱呢?如果没钱，那就过过眼瘾算了。
买私募还得挑挑
知道购买私募基金的渠道了，不过你也不能乱买呀。前两年随便买的公募基金没选好，买私募钱这么多，挑选时更要慎重了。
去年私募的“成绩单”确实告诉了大家：同一年里，不同的私募可以赚20%，也可能会亏60%，产品一定要选好。
好吧。我就好人做到底，再帮你打听打听，多问几位私募管理人。还好，他们意见倒挺一致：
第一，看基金经理。目前还是我国私募发展的初级阶段，私募的规模都不大，买产品主要还是选人，因为基金经理的水平是业绩最大的影响因素。还要看公司管理是否规范。有严格的风控制度的公司，相对比管理简单的公司或者单靠一个明星基金经理的公司安全一些。
第二，过往业绩需要重点关注。过往业绩代表了一个私募团队的管理水平，而且，能考查的业绩时间越长，越能说明问题。投资是一项“长跑运动”，优秀的私募，长期业绩肯定是优秀的，那怕短期表现不很突出。如果一只私募长期表现不好，哪怕短期业绩再好也需要慎重考察。
第三，看管理模式，最好选择阳光私募。私募的模式目前有很多种，有的是不转移资金占有的协议式，有的是公司制，有的是合伙制，投资人最好选择信托式私募。因为信托制最阳光，由于法律要求资金信托必须托管，相对来说道德风险低一些。
第四，看产品的投资风格。私募基金在设计产品的时候，就规定了是投资于股票、债券、期货，还是黄金等，投资人需要在合同中确定投资品种。即使是投资于证券的私募产品，也会具有鲜明的管理人个人风格，投资者应选择同自己风险承受能力相匹配的产品。因为私募基金没有庞大的研究团队，主要还是靠基金经理的投资水平，这决定了私募产品也会随之呈现出个性化。
第五，看投资年限和退出机制。从投资方式上来看，私募基金申购赎回不如公募基金方便，大多有6个月认购锁定期。即使锁定期过了之后，有些产品也不是随时可以赎回，有的产品规定每月只有一天可以赎回，还必须提前申请。投资人最好选择投资年限比较短，或者退出机制比较灵活的产品。一般来说，如果期限太长，且中途不能退出，对投资人来说风险比较大。
另外，基金经理多长时间报告一次业绩，还有私募基金的规模等，也是投资人所需要关心的。现在阳光私募的业绩大多可以通过国金证券 (600109 股吧,行情,资讯,主力买卖)、好买基金研究中心等研究平台看到，投资者可以更放心。当然，私募相对是一个高风险同时也是高收益的投资方式，要考虑投资者的风险承受能力。
至于哪些私募基金比较好，你就对着上面的要求自己选吧，我们不推荐。为啥?为了避免给私募做广告的嫌疑，也怕推荐后您亏了本来找我，万一遇到去年那样的年头，我那点工资可是不够赔的。