【www.guakaob.com--报告】
瑞信近期发布的“2015全球财富报告”指出，中国家庭财富总值达22.8万亿美元，跃居世界第二富裕国家，中国拥有全球最庞大的中产阶级人口，达1.09亿名。该报告发布后迅速引起国内媒体舆论高度关注。
关于瑞信财富报告的一个热议焦点，即中国的中产阶级数量究竟是多少？马云[微博]就认为，中国中产阶级人口数量已达3亿。日前有专家刊文表示，根据2015年中国家庭金融调查数据测算，中国中产阶级的数量实际为2.04亿人，远超瑞信财富报告里的1.09亿人。而且，中国中产阶级掌握的财富总量为28.3万亿，超过美国和日本，跃居世界首位。
然而，财富增多、中产阶级增加也许并非看上去那么美。近日，一篇《“年入70万不够用”算哪门子危机》文章晒出一个中产阶级的工作生活和一个中产阶层家庭账单，显示了中产的纠结和焦虑。
“年入70万不够用”算哪门子危机
转自上海观察
我的“中产阶级危机”
时钟指向22：00。每天的此时，当夜渐渐深起来时，不知谁家电视的声音吱吱呜呜从窗外飘进来，仿佛让人感受到一些久违了的属于过去那个年代的悠闲与无聊。女儿发出了均匀的呼吸声，我知道，接下去的一个小时属于我。我通常用这一个小时阅读，或者思考，或者做点别的什么。
不知从何时起，我被周围人称为这个社会里的“中产阶层”，这是一个很诱人同时又让我感到些许迷惑的称呼。
我不知道周围人的平均财产是多少，自然也就不知道自己是不是“中产”的那一份子。但我知道自己似乎每天每时每刻都需要都在勤勤恳恳兢兢业业地生活，但仍然充满了各式各样的困惑。所以，我很难确信自己是否真的跨上了那级被称为“中产”的阶梯。
我生活在上海，上世纪70年代末出生，毕业于全国重点大学，恋爱买房结婚生子按部就班，人生就像教科书上教的那样，一步也不差。丈夫毕业于一所名校的热门专业，还是博士。新世纪的头十年里，我们还清了内环一百几十平米的房贷，开着一辆20万的家用车。
就这样浑浑噩噩流水一般地度过了人生的前三十年，我发现自己逐渐成为身边人眼里的“中产阶层”。于是乎，“中产阶层”的烦恼也就应运而生了。起先只是掀起一些小浪花，后来却逐渐涌成了大潮，简直让人透不过气来。所谓“中产危机”，大约就是这样的吧。
花销不小、存款不多
危机之一，首先是没钱。对，你没看错，最直观也最现实的烦恼就是——没钱。
且听我慢慢道来。我们目前的家庭收入税前大约为75 -80万。除去税金养老金各种金，大约25-30万，所以到手差不多是50万上下。开支如下(见附表，制图：邵竞)
这就是我们一家全年的开销，约40万元左右。当然，我们不是月光族，但不得不说，我们能存下的钱真的很有限。当然，孩子在上小学之前，教育费用没有那么高，但那时我们的收入也稍微低一些，所以每年能存下的钱基本也就一年10-20万之间了。
如果再加上一些简单的投资(实际上也没有太多余钱去投资)，例如股票或理财产品，可以想象，我们十年来的积蓄是算得出来的。
未来十年的巨额开销
这么多钱，还有存款，看着也够花了，不是吗？但想到将来，我还是不免焦虑。毕竟，根据正常情况，未来十年我们除了每年仍然需要这样的开支，还有以下这些开支是需要准备的：
1、子女教育：女儿如果在18岁高中毕业就出国的话，我们就至少需要准备200万的存款；如果她高中需要读国际学校，支出需要增加100万。孩子的教育可以说是未来十年最大的开支；
2、医疗：家里的四位老人，未来十年都将进入80岁左右的年龄段，而我们自己也将进入四五十岁的疾病高发年龄段，50-100万的应急医疗费用，可以说是救命钱；
3、养老金准备：十年以后，我和先生都将步入五十岁左右的中年期。退休后的生活要能保持一定水准，更多仍需要依赖于我们自己养老金的准备。以现在物价一年60000元支出的考虑，两个人如果都有幸活到85岁，就需要准备150万的养老金；
4、子女结婚：不管别人怎样想，我女儿结婚时，除非她自己不要，不然我会尽力为他们的小家庭助上一臂之力。我们这样的家庭，准备100万左右差不多吧；
5、个人培训：越接近四十，随着“中产”生活的轨迹越来越清晰，自我的提升也变得迫切而重要。尤其是在陪伴孩子成长的过程中，也逐渐发现了自己的肤浅和不足，因此更确信也更有目标地希望在自己向往的领域中可以有进一步的发展。我的目标是考出心理学硕士学位，大致所需要的经费是15万元左右。
6、大宗开支：更换车辆大约在30-40万，置换或房屋装修及各类电器更换，大约40-50万。
综合以上，差不多在550万-650万之间。看官们显然都看出来了，根据我们的收入情况，拿出这笔钱是很困难的。
来源：基金行业网（jijincn）
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此文所说的中产，大抵类似10年前左右大学毕业、或本科、或研究生，经过10年的国家经济高速发展，这些年大抵搞定了车、房，有些人房还多套，手上有点存款，多的百万，少的几十万。
这些有你的辛苦努力，但是最重要的是这10年的国家经济高速发展各个行业都澎湃发展，一定要意识到这一点，牛市你赚了10倍，不是你有多牛逼，是因为牛市。
一定不要沾染恶习，无论是面对生活还是面对一些投资，不要想当然，保持谦卑心，切忌贪婪、恐惧。
此文角度独特，文笔犀利，看官引以借鉴。
破产第1式，创业
对，你没有看错，就是创业，现在是万马奔腾、全民创业年代，创业怎么会破产呢。
我所谓的中产，大抵类似10年前左右大学毕业、或本科、或研究生、或985、或211、或三本，到现在都一个样了，经过10年的国家经济高速发展，这些年大抵搞定了车、房，有些人房还多套，手上有点存款，多的百万，少的几十万。注意我说的前提，这些有你的辛苦努力，但是最重要的是这10年的国家经济高速发展各个行业都澎湃发展，一定要意识到这一点，牛市你赚了10倍，不是你有多牛逼，是因为牛市。
1)第一类创业是做衣食住行，本职不丢想弄一摊第二事业。
我发现我周围的特别喜欢第二事业做餐饮。
餐饮可是一个大火坑。我身边有3起失败案例，第一起做火锅。
第二起做中高端餐饮。第三起做牛肉拉面。豪情万丈的投入，最长的没有坚持半年，个例不详细列举。说个大概做牛肉拉面的亏损，盘店顶手费10万、装修20万、房租20万、灶头4个人一个月共2万，一个收银，2服务员，一个共7000，另外牛肉拉面是清真的，你不是姓马，也不是小白帽，开业就有人找你麻烦，别想报警，没用，最后花了8万摆平。你想想一碗面10块，鸡蛋一个1块，就算毛利润50%，一天要卖多少碗能保住成本，开业三个月止损，亏了70万。我本人没有从事过餐饮，从旁观者来看，小规模的餐饮，做面、做成都小吃、做特色的黄焖鸡米饭等等挣的是人工钱，也就是本人又是老板又是干活的，家人上阵，雇佣1、2个服务员最多，比打工强，这没有问题，中产就算了吧，去炸油条做豆浆你又放不下身段又没人家能吃苦。高端的做品牌加盟我不懂，就不说了。反正玩中端的餐饮对没有经验的中产是破产的不二法门。
2)第二类创业破产的是做简单的贸易、倒买倒卖、简单的系统集成等等，这类破产往往是一个脆弱的链条一环断裂。
打个比方，你在医院有些关系等等，然后打算整个公司给医院供设备，现在通常要招标，如何招标拿单子就不说了，假设你有这个能力，这个设备通常是比如GE、西门子等等，电器设备比如有施耐德、ABB等，你拿货的时候上游厂家没有全款不会给货，空手套白狼很难了现在，设备安装调试完了，后期的维护中间调试你都搞不定，请原厂的工程师来一次就收一次钱。最后最后你终于要收款了，用户验收、付款，你要等着回报了，事情往往没有那么简单，那个领导被双规了、那个领导被调离了，或者提前退了等等都是一堆问题。我一朋友给一民营医院供了一批设备，半年不验收，堵门警察要抓人，最后只好把设备拉回来，拉回来卖给谁呢?每天看着这个都愁的吃不下。类似的生意很多，前期垫资、中间实施后期收款链条太长的生意都是危险的生意，房地产不景气，房子卖不出去，很多做垫资建筑的、供材料的都血本无归。
创业不易，技术?资金?人脉?市场?年龄大、身体差、技术差、激情小、担子重、家庭责任大、拖家带口要还房贷、人脉窄，好了，你说你要出去创业了，别冲动。
所有成功背后都有长期经验的积累、技术的积累、人脉的积累、资金的积累，这些积累到有一天厚积薄发，才能绽放出绚烂的火焰。
破产第2式 炒股
我真心不想写炒股破产的，因为这在当下今天每天都是案例，根本不用举例子，还是那句话，牛市赚10被不是你牛，而是因为牛市。如果不融资借贷杠杆炒股，6124点过来多少股也解套了。不乱动，扛住就行，如果拿的是医药、互联网等行业，早就赚了也不止。
一旦用了杠杆炒股，就属于到期必须变现的一种品牌，类似期货属性，期货的对手盘就很明确，优势的一方一定要把对方打爆才会收手。现在是大家都融资，主力虽然也被套，但是如果一直往下面做，打爆融资盘，融资盘割肉后就能在底部接到大量筹码，稍微反弹主力就盈利了。以前不一样，主力也只能做多才能赚钱，打下来也没有多少人割肉，只能在底部慢慢磨收集筹码，时间以年、月计算。现在不一样，有融资盘的砸到1/3, 1/3不行砸到1/4。
还有就是买港股，还好现在沪港通选择的都是红筹股，蓝筹股，就这大陆买入量第二的汉能就有无数的人中招，考虑到50万资金才能开通这个，25亿人民币啊，灰飞烟灭了。当时我看到汉能的k线就和朋友说这个是高位跑马梁，典型的庄股，一旦崩盘就跌成渣渣，没有想到如此彻底。几乎没有任何解套拿回少许现金的可能了。以汉能的盈利情况分红估计也不要想了。
想起来一个网友的文章，很早很早了，说他拿着电话单水费单用旅游的机会到香港开户，开户买这啥呢，这个时候他想起杨澜女士那高洁职业美丽女神范儿。。。从内到外，从上到下都燥热，就买阳光文化，据说累计下跌了98%，反复缩股100万股最后缩到2万股，最后女神说好累，对不起，卖了不做了。港股里面有很多仙股，有暴利也有巨大的风险。随着a股注册制放开，新三板放开，这种人为炒高然后暴跌的场景不要太多，大家擦亮眼睛。
破产第3式，期货
我做期货说不上破产也我把牛市股票挣的钱亏损一半，算是收手早的吧，捡回来一条命。先说说我怎么会走到期货这条路上去的。我在上次大盘4400点拐头的时候开的期货帐号，目的是股指期货做空，觉得股市有泡沫，做股指期货之前要做10笔商品期货，我选择了黄金，到现在为止我也只做过股指和黄金。亏损累累后我彻底不碰期货了，输的钱认了，在也不想翻本了。也许是我不牛逼，做不了期货，说几个牛逼的人吧。
一个是大名鼎鼎的宁财神，知道怎么宁财神才写网络小说做编剧的吗，每次看宁财神的喜剧都觉得这大神真是才华横溢啊。宁财神,真名:陈万宁,15岁上了上海财经大学,读的是金融专业。父亲是中国第一代期货交易员,以期货为生,至今仍叱咤于期货领域,小有名气。这样的条件，15岁我还在读初中啊，科班出身，有老爸带，做期货成百万富翁 几个礼拜赔光破产.从此不碰期货，网络写作成就了宁财神。
第二个就是申银万国证券自营部衍生品投资经理赵立臣，为上海财大的硕士,1978年生人，和我同岁，一样的教育背景经历，自己抵押房子贷款做股指期货，做多，希望当时的一个反弹继续延续，很快就能还完贷款家人压力小一些。这一刻他已经在和魔鬼交易了，两周，只过了10个交易日，已经要补充保证金负责强制平仓，扛不住压力放弃了，放弃了一切放弃了家人放弃了孩子跳楼自杀。
第三个就说最近的逍遥刘强，也是和我同岁的样子，北京物资学院就是现在的首都经贸大学第一届期货专业毕业生，百分之百的科班出身，中国期货的黄埔军校，如果可以，真不希望你跳楼自杀，我读过你的书，你的《期货大作手回忆录》，看过的博客，很多的投资心得。。。我们可以从此不碰期货，也可以活的很好很快乐。。。
既然期货我失败了，也不打算再碰了，失败或者成功的经验也说不上了，说几个步骤吧，这些牛人为啥会爆仓，为啥不止损。
期货的第一步，小仓试探，这个时候你发现这就是捡钱，比捡钱还容易，对吧。
期货的第二步，仓位比较大，会设止损，你如果看期货的k线的话，会发现每天都有几个上下的长针，因为期货现在很多都是程序化交易，机器会执行止损，这个长针就是收割止损的。由于止损为了马上卖出设的都是市价委托，往往会比期望的止损要大的多，一天来这么几回人不就疯了。高手往往会不设程序止损，10次里面8次都会回来，剩下的2次。。。
期货的第三步，仓位有很多做法，有各种加法，反正最后等到你重仓后，又没有程序止损。。。
不说了，小小的中产别想期货了，我认输，期货的机会确实多，想象一下，你在一个池子里面，里面都是泥鳅，太多了，你空手去抓拿网去抓都行，你能抓多少都是你的，条件是，不能摔倒，摔倒一次就淹死。我觉得这是真实的比喻。
中产阶级的消费水平和消费方式
李春玲
[提 要]本文基于全国抽样调查数据的分析,描述中产阶级的家庭消费水平、消费结构、家庭耐用品拥有率、消费行为模式及住房和汽车消费,并比较了中产阶级与其他社会阶层的差异。比较结果显示,中产阶级展现出与其他阶层不同的消费特征,消费分层现象十分明显,中产阶级的消费文化正在形成。
[关键词]中产阶级 消费水平 消费方式
[中图分类号]C91313[文献标识码]A[文章编号]1000-114X(2011)04-0210-09
中国经济高速增长导致了一个快速成长的中产阶级。尤其自本世纪开始以来,中国中产阶级的人数规模增长明显。虽然中产阶级在中国的总人口中的比例还比较低,但由于庞大的人口基数,中国中产阶级的绝对人数仍然是一个巨大的数值。根据研究者和分析家们较为保守的估计,目前中国中产阶级及其家庭成员的人数超过1亿。一些中国学者预计,在未来的十年里中国中产阶级占总人口的比例很可能达到30%-40%,即达到约4亿人。在中国的社会、经济、文化和政治领域,这一庞大的、快速成长的群体正在显示出它的影响力。尤其在消费领域,中国的中产阶级已经展示出了它的巨大能量,它是推动中国经济转型(由产品出口导向的经济转变为内需拉动的经济)的主要动力之一,也是全球性跨国公司重点关注的消费目标群体。中国中产阶级的消费理念和生活方式还有可能影响着中国仍至世界的能源消费结构及其生态环境。如此重要的一个社会群体吸引着大量学者、分析家、政府决策者及企业家的关注,然而,对于当前中产阶级的消费现状及其特征,人们还缺乏深入细致的分析。本文基于调查数据资料,对于中产阶级的消费水平和消费模式进行了系统描述和分析。同时,在对中产阶级消费现状进行描述的基础上,作者还关注中产阶级消费文化的形成问题。虽然有研究指出,中国中产阶级具有/消费前卫0倾向(周晓虹,2005),但以往的研究发现,中国消费分层呈现两端特征明显而中间部分趋同的现象,即高端消费人群(如富豪群体和私营企业主群体等)表现出与其它群体明显不同的消费模式,而经济困难群体(如大部分的农民和城镇贫困人群)则保持着极低的消费水平和维持基本需求的消费模式,处于高端消费人群与低端消费人群之间的众多社会群体则消费分层现象不明
显,各个阶层的成员在消费分层中的位置较为离散,阶层成员内部消费水平的同化程度较低(,,当代中国消费文化显现出个体化倾向,社会生活领域中不断增长的个人自由和空间,使消费行为更为个性化,生活方式的异质性也增强(Davis,2005;王建平,2007)。在这种情况下,中产阶级成员也表现出不同的消费偏好,未能形成特征明显的中产阶级消费文化。然而,近年来,随着中产阶级的成长步伐加快,其群体特征和身份认同日益突显(李春玲,2011)。作为阶级形成的一个表征,其消费行为也将趋于同化(Bourdieu,1984)。本文重点比较了各阶级/阶层的消费水平、家庭耐用品拥有率、汽车和住房消费及居住社区和消费行为偏好,考察中产阶级与其它阶级/阶层之间的异同,由此论证中产阶级消费文化的形成。
本文采用的数据来自于中国社会科学院社会学研究所2007年收集的全国抽样调查数据,此数据在全国28个省/直辖市中抽取130个区/县、260个乡镇/街道、520个村/居委会及7139个家庭户及个人。此外,本文也采用了2007年北京和2010年上海中产阶级调查数据的部分信息,这两个调查的样本量分别为450和1000。
一、中产阶级的概念界定与人数规模
有关中产阶级的概念界定多种多样,在不同的社会和不同的社会经济发展阶段,划分中产阶级的具体标准也有所不同。社会学界有一种通常的说法:有多少个阶级理论家就有多少种阶级概念的定义,这句话完全适用于中产阶级这一词汇的界定。对于中产阶级这一词汇的确切涵义和具体分类标准可谓多种多样,很难说哪一种概念界定最为正确,也没有哪一种分类体系得到普遍公认。人们只是在一般意义上对中产阶级这一人群的某些社会特征有一些共识,比如,他们在社会地位等级分层和收入水平等级分层中处于中间位置,他们大多是受薪的白领职业人员,他们有稳定的工作和收入,他们的文化水平较高,等等。不过,在不同历史时期和不同社会,人们对中产阶级这一词汇的一般性理解也会有所不同。在当今的欧洲发达社会,所谓的中产阶级是指/一般人0或/普通人0,只要他不是富人也不是穷人,那他就算是中产阶级。在当今的美国社会,有着稳定工作的白领受薪人员)))比较典型的是从事白领工作的白种人)))就是中产阶级。这种中产阶级的概念与当前中国民众对中产阶级概念的理解有很大的不同(李春玲,2009)。对于中产阶级概念的多元理解也许是一种合理现象,因为中产阶级)))处于社会中间位置的一群人)))的边界常常是模糊不清的。然而,研究人员出于学术研究(特别是数据分析)的需要,必须依据明确的分类标准做出精准的中产阶级划分,而分类出来的结果往往在某些方面会与人们对中产阶级的一般性理解有所差别。这是因为,在具备中产阶级典型特征的人群与完全不属于中产阶级的人群之间存在着大量人员,研究人员必然根据分类标准确定他们应归类为中产阶级还是下层阶级(或工人阶级)或上层阶级(或精英阶级)。
根据人们对中产阶级这一词汇较为类似的看法)))中产阶级成员应该是拥有较高文化水平、中等及以上收入水平、从事白领职业的人,本文采用职业、教育和收入三个指标来定义中国的中产阶级。在当今的中国社会,有条件成为中产阶级的人,是从事白领职业、具有中等或以上文化水平、并且收入高于当地人均收入水平(各省/直辖市城镇单位职工平均收入)的人。中国的中产阶级主要集中于城市)))特别是大城市之中。在北京,符合这些条件的人占总人口的1519%、约占就业人口的30%;在上海,符合相应条件的人占总人口的1312%、约占就业人口的25%。【中产阶级一年家庭开销】
这就是说,在北京,大约有229万的人有条件成为中产阶级;在上海,大约有221万的人有条件成为中产阶级。在全国城市总人口中,有条件成为中产的人的比例为914%,在城市就业人口中的比例为19%。在全国总人口中,有条件成为中产的人的相应比例则仅为617%,即接近9千万(约8898万)的人符合上述三个条件而可能成为中产阶级。在这些人当中,大约3%是私营企业主,31%是党政领导干部、经理人员和中高层专业技术人员,19%是工商个体户,47%是普通的白领职员和低层专业技术人员。
并非所有的符合上述条件的人都可以成为真正意义上的中产阶级,因为他们中的许多人不承认自己是中产阶级。2007年的调查显示,符合中产阶级客观标准)))即从事白领职业、具有中等或以上文化水平并且收入高于当地人均收入水平)))的人当中,仅有2614%的人承认自己是中产阶级。那些不承认自己是中产阶级的人声称他们的收入水平、生活质量或生存状态未能达到中产阶级的标准,同时,他们对于这种状况十分不满,因为他们认为,依据他们所接受的教育和所从事的职业,他们应该享受中产阶级的生活水平。金融危机之后的2010年,承认自己是中产阶级的人的比例大幅提高,符合中产阶级客观标准的人当中,有60%的人认可自身的中产阶级身份。这不仅意味着/中产阶级0这一身份标签得到越来越多的人的认同,而且也表明越来越多的人感受到他们的生活状态有了中产的味道。中产群体的身份认同不断增强,说明这一群体有可能发展成为真正意义上的阶层或阶级)))有相似的生活状态、生活方式、价值取向、并且逐步形成共同的利益认同以及有可能为了追求共同利益而采取社会行动。下面的数据分析将考察中产阶级是否显示了与其他阶层不同的消费模式。
二、家庭消费水平和消费结构
消费水平是消费分层的一个基础,消费额度的大小决定了个人或群体在消费分层中的位置高低。表1列出了5个阶级/阶层的家庭年消费支出状况。这5个阶级/阶层包括中产阶级、半中产阶级、商业服务业工人、产业工人和农民。其中的/半中产阶级0是指从事白领职业但教育水平或收入水平未能达到中产标准的人。数据显示,中产家庭的消费水平明显高于其他阶级/阶层,中产阶级的家庭年支出是农民阶层的314倍,是产业工人和商业服务业工人的119倍和213倍,是半中产阶级的116倍。同时,东部地区的阶级/阶层差异最突出,而中部地区和西部地区阶级/阶层差异略小。家庭年人均消费支出的阶级/阶层差异比家庭年总支出更大,这是因为中产阶级家庭的平均规模小于其它各阶级/阶层。中产阶级的家庭年人均支出是农民阶层的415倍,是产业工人和商业服务业工人的213倍和215倍,是半中产阶级的117倍。家庭日常支出(满足基本生活需要的支出项目)的阶级/阶层差异则更大。中产阶级的家庭日常支出是农民阶层的516倍,是产业工人和商业服务业工人的216倍和214倍,是半中产阶级的119倍。
表1所列各项消费占家庭总支出的比例反映了家庭的消费结构。虽然中产阶级在所有支出项目上的消费水平都高于其他各阶级/阶层,但是各项消费占家庭总支出的比例与其它阶层有所差异。中产阶级在5个消费项目)))饮食、日用品、水/电/燃气、教育和医疗保健)))上比例低于其他阶层,在另外5个项目)))服装、通讯、交通、文化/娱乐/旅游和家电/家具购置)))上中产阶级的比例高于其他阶层。在人情交往消费上,除了农民阶层以外,中产阶级与其他阶层比例接近。这些比例差异反映出了中产阶级家庭消费结构与其他阶层所不同的特征。与其他阶层相比,中产阶级的家庭消费中,较少的比例用于满足基本生存需求方面(如饮食和日用品),而花
费较高比例在提高生活品质上(如服装、通讯、交通、家电/家具购置、文化/娱乐/旅游)。另外,中产阶级购买公共服务(水/电/燃气、教育、医疗保健)的费用占其家庭总支出的比例明显低于其他阶层。
表1 各阶层家庭年支出比较(2007)中产阶级
家庭年总支出(元)
东部地区(元)
中部地区(元)
西部地区(元)
人均家庭年总支出(元)
人均家庭年日常支出(元)
饮食支出占总支出的比例(%)
服装支出占总支出的比例(%)
日用品支出占总支出的比例(%)
水/电/燃气支出占总支出的比例(%)
通讯支出占总支出的比例(%)
交通支出占总支出的比例(%)
教育支出占总支出的比例(%)
文化/娱乐/旅游支出占总支出的比例(%)
医疗保健支出占总支出的比例(%)
人情交往支出占总支出的比例(%)
家电/家具购置占总支出的比例(%)5359262815424814740217099102643414819116616619517911318516618314半中产阶级329903554831165296249830535037187111197146115111010116615619212商服业工人235002779719573214126862420839106192107195194151110113616615213产业工人275753066823052259517410395440157132116186164181011110811619213农民1568317318149691585238011844351161221461751441691501412171212216注:/家庭年总支出0和/人均家庭年总支出0共包括13个支出项目:/房贷还款和房租0、/饮食0、/服装0、
/医疗0、/交通0、/通讯/上网0、/教育0、/文化/娱乐/旅游0、/水/电/燃气/取暖/物业费0、/家电/家具购置0、/日用品0、/人情往来0和/其他0。
/人均家庭年日常支出0包括6项支出:/饮食0、/服装0、/交通0、/通讯/上网0、/水/电/燃气/取暖/物业费0和/日用品0。
三、收入与消费比例及理财投资
家庭收入与家庭消费支出之比也是反映家庭消费状况的一个重要指标。家庭消费支出占家庭收入的比例越小,表明家庭经济状况较为宽裕,并将拥有较多的资金积累可用于储蓄或投资,同时也意味着这类家庭有能力进行昂贵物品的消费(如购房或购车等)或长远计划投资消费(如送子女去国外留学等)。
图1显示了中产阶级和其他阶层的家庭年收入及年消费的平均数额。中产家庭只把60%的收入用于消费,另外的40%成为家庭的经济结余。这表明中产阶级家庭不是月光族,也没有超前消费的倾向。事实上,中产阶级的个人收入足以支撑整个家庭的消费支出而且还有富余,其配偶或其他家庭成员的收入都可成为家庭的经济结余。其他阶层的家庭则需要把更高比例的收入用于家庭消费,半中产阶级把81%的家庭收入用于家庭消费,商业服务业工人把80%的家庭收入用家庭消费,而产业工人和农民家庭的相应比例分别为84%和83%。同时,在这些阶层的家庭中,单靠一个人的收入是难以支撑整个家庭的消费支出的。
图1
中产阶级家庭的数量可观的经济结余显示出这个群体具有巨大的消费潜力。依据传统习惯,中产阶级处置家庭经济结余的主要方式是储蓄,然而,近年来中国中产阶级的一个变化趋势是投资理财的普遍化。中产阶级的一个突出特征是收入的多元化,工资收入并非是中产阶级的唯一收入来源。2010年上海和北京中产阶级调查显示,平均来说,工资收入只占他们的总收入6213%,即超过三分之一的收入源于工资以外的收入,而其中很大一部分来源于投资理财收入。一般来说,中产阶级的经济条件较为宽裕,中产阶级家庭在日常开销之后都会有相当比例的节余,以往(5年之前)大多数中产阶级都把这些节余的金钱存入银行。然而,最近几年,随着中国金融证券业的迅速发展,中产阶级处置节余金钱的方式发生了很大的变化,越来越多的中产阶级加入了投资理财的行列。2007年)))当时正是疯狂抄股热潮的初期,大约60%的中产阶级家庭没有任何投资理财,他们的收入主要依赖工资收入。而2010年的调查显示,仅有518%的中产阶级家庭不进行任何理财投资)))包括购买股票、基金、债券或保险等,绝大多数中产阶级(9412%)都不同程度地参与投资理财,其中,217%的中产阶级其投资理财收入占总收入的比例超过30%,4318%的中产阶级的投资理财收入占总收入的比例在11%-30%之间,3417%的中产阶级其的投资理财收入占总收入的比例大6%-10%之间,还有13%的投资理财收入占总收入比例低于6%。另外,房产投资也是许多中产阶级庭的收入来源之一,越来越多的中产阶级投资房产并从中收益。2007年绝大多数中产阶级家庭(7213%)没有房产收益,仅有不到三分之一的中产家庭(2717%)有这方面的收益。而2010年有房产收益的中产阶级家庭比例上升到6512%,这意味着,大约三分之二的中产家庭除了自住房屋以外,还有房子用于出租或出卖而从中获利。其中,115%的中产家庭的房产收益占总收入的30%以上,2712%的中产家庭的房产收益占总收入的11%-30%,2611%的中产家庭的房产收益占总收入的6%-10%,1014%的中产家庭的房产收益占总收入的比例低于6%。
月收入多少钱才能算是中产阶级？你是中产阶级吗？
中国有多少中产阶级？他们过的，真的是自己想要的生活吗？再一想，又有多少人知道自己想过怎样的生活？ 最近在朋友圈疯传的新民谣：上学把家长逼疯，买房把家底掏空，治病不如提前送终。苦逼的中产阶级，跑路，钱不够，不跑路，心不甘。他们可能成为房产泡沫最大受害者，这些人多半是在犹豫一个问题：中产阶级资产配置该如何变招呢？
中国究竟有多少中产阶级？
根据瑞士信贷银行发布的《全球财富报告2015》，个人财富在17.63万-176.3万元的中国人，属于中产阶级；中国中产阶级人数达到1.09亿人，虽然只占全国成年人口的11%，但却超越美国的9200万人，成为全球中产阶级人数最多的国家。
日前，马云在伦敦对商界领导人表示：“中国将在未来10到20年积累5亿中产阶级”。 在中国，家庭月入不到4万5，别说自己是中产！ 一份关于北亚地区（中国内地、香港、台湾和韩国）的中产阶层调查报告显示，中国内地自认为是中产的家庭月收入为45202元（约6858美元），这一数字在四个地区中排名第二，超越了台湾和韩国。
报告还显示，这些受访者的生活状态，财务稳健有余但保障普遍不足。
没150万流动资产不算成功！
除了稳定的收入，要想挤进中产阶级的队伍，平时你的流动资产要有百万级别的流动资产。调查显示，自认自己是成功的中产阶级的被调查者中，流动资产达到人民币150万元。也就是说如果流动资产达不到150万，对不起，那你不是一个成功的中产阶级。
除了票子还要有房子和车子
提到中产，多数人首先都会想到三大件：票子、房子和车子。除了钱，中产阶级还有一套潜在的物质标准——他们至少要在一线城市拥有一套别墅或者房子，以及一辆一线品牌的汽车，当然这些都是全额付款的，还在还房贷、车贷的统统out。
网友吐槽自己年薪超过4.5万 看到这些数据，不少网友表示“整个人都不好了”，纷纷吐槽自己无时无刻不在拖祖国的后腿。此前有网友晒出自己月收入过万的，都表示“原来自己只是贫困户”，而一些工作时间并不长的网友则表示“只有说自己年薪超过4.5万的勇气”。
超六成中产对资产合理配置的意识较弱 从调查数据看来，中国内地中产认为，要实现长期经济保障，存款需要达到770万元，而平均资产达到1240万元才能算富裕。他们当中，62%的人没有退休计划，这一比率远高于受访北亚地区市场的平均值45%。
他们一方面认为约需1110万元才可安享退休生活，另一方面平均每月仅为退休生活储蓄6423元，除去其他投资收益及货币通胀等因素，若要达成1110万元的存款需不间断积累超过100年。【中产阶级一年家庭开销】
他们对财务发展的风险意识较为薄弱，理财规划程度偏低。
海外投资移民渐成中国人资产配置首选！
资本逐利而动，没有也不应该有国界
从去年开始，朋友圈、微博里都在发：王健林又在国外砸钱啦！潘石屹带着资产“外逃”啦！李嘉诚把钱都搬到欧洲啦！可大众舆论却将这些新闻引向了一场有关“爱不爱国”的大讨论。其实这和爱不爱国，有没有责任感，扯不上丝毫关系，纯粹是资本的逐利行为。对于资本来说，没有，也不应该有国界。
像最好的移民国家澳洲的酒庄，新加坡的基金，美国的国债，伦敦的房产……都可以是
你海外资产配置的选择。 从普遍意义上来看，在未来几年里，海外市场的投资收益率将高于中国市场的投资收益率。
海外资产如何配置？
清华大学中国与世界经济研究中心主任李稻葵先生说：
我长期以来一直呼吁，其实我呼吁了将近10年了：中国的投资者应该在全球范围内布局自己的投资类型和产品，不能局限于一个地方。
特别想强调的一点是：投资者一定要有长远眼光。也许投资者将资产投到了欧洲，一年之内负增长，但只要你认定这个大方向没问题，投资的是稳定、定位不错、基础资产没问题的公司，就要坚定不移持续下去，一定要有耐心，将资金配置到国外是一个长远战略，是一个长期的方向性决策。
澳星小编说到这里，想必，关于你的资产配置问题，已经有答案了……
一个中产阶级家庭该如何进行资产配置？
金融八卦女频道 2016-09-18 到了一定的阶段，几乎每个家庭都会有一些闲置资产。但这些资产如何使用，进行配置，使其发挥最大的作用，相信多数的人都不知道。来看看本文专业人士给你提供的建议。
ps : 八妹最近拉了一些有趣的群，感兴趣的朋友可私聊微信：bamei2016vip~ 优先邀请已下载"金融八卦女"APP的真爱喔～
文/ 王伟
来源/ 美股投资MCorleone（公众号ID：MCorleoneCFA）
身边的朋友得知我去年拿到CFA并且又创办了对冲基金后，纷纷向我祝贺，随后开始询问我关于家庭资产的各种各样的问题：资产该如何配置？市场上产品这么多，什么该买，什么不该买？每种产品该买多少？房子又涨价了，是不是继续购置房产？
我也陆续以朋友的名义给很多家庭或者个人提供了针对他们不同情况的投资理财建议和家庭资产配置建议，在这里总结一下，希望对广大朋友有所帮助。本人虽然处在美国，但是文章的投资理念和资产分配逻辑大部分同样适用于中国。 先看两个生活中真实的例子：
家庭a：夫妻结婚一年，年龄27岁左右，宝宝刚出生5个月，丈夫年薪10万美金左右，私营企业，妻子因为生孩子之前辞去了年薪5万美金左右的白领工作，目前家里一套房，有贷款。妻子之前做过助理交易员，帮助老板进行一些大宗商品交易，丈夫对金融市场不熟悉。
家庭b：夫妻两人结婚10年，年龄40出头，孩子高中在读。丈夫之前创办公司国内上市，家庭基本上财富自由，房产自住一套，投资三套，每年有固定房租收入6万美金左右。房产均无银行贷款。夫妻两人无金融背景，对金融市场不太熟悉，也不愿意进行主动理财。
由于都是多年的朋友，他们也比较信任我，所以对家庭资产情况都告知比较详细。首先跟两个家庭详细了解资产情况，工作情况，风险偏好等情况。根据a和b两个不同的家庭，我给他们的建议也不同。文章的末尾我会给出两个家庭的配置情况。在这之前我们先看在理财和家庭资产配置中需要注意的几个概念：
投资期限和风险承受能力
假设按照工作开始有收入之后开始理财，一般来讲，一个普通人大学毕业开始工作时22岁或者研究生毕业25岁开始工作。我们可以简单的把人的一生分为三个阶段:
25岁到40岁这个阶段是财富初期积累阶段，刚刚开始工作，随着在公司工作年限增长，职位得到提升，工资也会越来越高，这段时间从一生来看投资期限比较长，风险可承受能力很强。（注意我这里并不是用的风险偏好，风险承受能力是客观来讲，风险偏好完全是主观因素）
41岁到65岁是财富增长阶段，在大型企业工作的一般会做到中层或者私营企业中上层，财富积累到一定程度，是时候思考退休后的生活，投资期限偏中期，风险承受能力较强，但相对于第一阶段较弱；
66岁到90岁大多数人选择在60岁以后退休，开始享受退休生活，失去赚钱能力，主要指的是工资收入，只能依靠退休金或者年轻时攒下的钱的投资收益，风险承受能力较弱，投资期限也仅仅剩下20年左右。
家庭a：夫妻都比较年轻，处在上述投资期限的第一个阶段，总体来讲，整个家庭理财投资期限较长，风险承受能力很强。
家庭b：处在中间位置，相比较对于a家庭来讲投资期限较短，风险承受能力较强，但是比a家庭稍弱。
风险偏好一般是从投资人主观角度来看，下面我们先看一个例子。
第一种情况，你有80%的概率获利得到100块钱，第二种情况，你有20%概率获利得到400块钱。从数学期望角度来看的话，两种情况期望收益是一样的，都是80块钱。情况1 =80%*100=80；情况2= 20%*400=80。比较保守的人会选择第一种，比较喜欢冒险的人会选择第二种。在投资里面可以分为两类人，一类人是风险偏好型，一类人是风险厌恶型。选第一种的我们称之为风险厌恶型投资人，选第二种的称之为风险偏好型投资人。在投资过程中，风险厌恶型投资人会选择风险较小的资产进行投资，比如债券；风险偏好型投资人一般会选择收益率风险大的资产进行投资，比如股票，外汇，大宗商品，金融衍生产品等。
家庭a妻子之前做过大宗商品助理交易员，对金融市场产品有一定了解，夫妻两人都属于风险偏好型投资人。
家庭b夫妻两人都是技术背景，对金融市场产品不是很了解，由于年轻的时候在股市亏过钱，不再相信股市，对股市有抵触，目前所有的资金都在房产，理财产品和债券类投资产品。他们属于风险厌恶型投资人。
投资品种
现在市场上可以投资的产品无非是下面几种：股票，债券，黄金，房地产，大宗商品，外汇，金融衍生产品，风险投资和私募投资等。
外汇，金融衍生产品，风险投资和私募股权投资是一般投资人很难触及到或者比较复杂的投资产品，我在这里就不着重推荐。我们主要看股票债券，黄金，地产，大宗商品。
下面先看一下美国股票市场和债券市场的市值情况：
截止到2015年中旬，整个美国债券市场的市值达到了$39.4B美金，也就是39.4万亿美金，债券市场的市值是股票市场市值的1.4倍，整个美国股票市场市值在$24.6B左右，这个数字什么概念？给大家举几个例子。美国股市市场比中国，日本和欧洲三个国家和地区股市市值加总起来都大；中国a股股市65万亿人民币左右，相当于$10B左右；中国2015全年GDP在64万亿人民币，接近$10B;美国2015年全年GDP在$18.6B左右。
我们再来看股票债券和黄金在过去200年内的历史回报情况：
The stock investor would have turned his $10,000 into $5.6billion. The bond investor would haveturned his $10,000 into $8 million, and the gold investor would have turned his$10,000 into $26,000. That isstatistically significant.
For nearly two centuries, stocks have generated an averagereturn of 7% in real, inflation-adjusted dollars. Bonds, on the other hand, have generatedaverage real returns of 3.5% but these are far less uniform than stock returns.
假设196年以前，分别投资1万美金到股票，债券和黄金，196年后，投资于股票的1万美金将变成56亿美金；投资与债券的1万美金将变成800万美金；投资于黄金的1万美金相当于2万6千美金。通过对比可见投资股票的收益要比债券和黄金高出很多。
过去两个世纪里，投资股票的年化平均收益率（通货膨胀调整后）约为7%，投资债券年化平均收益率为3.5%。
大宗商品师周期性比较强，目前来看，整个大宗商品市场仍处于低位，就目前来说长线投资人可以配置少量大宗商品。
下面我们来看一下全球最大的对冲基金桥水BridgewaterAssociates（AUM$160B，管理1600亿美金资产）创始人Dalio对普通投资人的投资建议和投资策略，TonyRobbins采访了Dalio关于全天候策略阐述，写在了他的一本书里MONEY:MASTER THE GAME。有兴趣的话可以去看看这本书，作者也将Dalio的全天候策略进行了回测，即使在2008年的时候整个市场跌了50%左右，但是全天候策略仅仅跌了3.94%！Amazing！是不是！插播个小广告，我们的对冲基金ParetoneCapital普锐资本也将于明年推出类似于全天候策略的产品，回撤较小，投资回报相对稳定的产品。 下面这个链接是桥水全天候策略白皮书，有兴趣的可以看看。
/resources/all-weather-story.pdf
Dalio说四种经济情况下可以影响资产的价格，对经济学基本概念不懂得朋友建议读一下曼昆经济学原理。
1. 通货膨胀
2. 通货紧缩【中产阶级一年家庭开销】
3. 经济增长加速
4. 经济增长放缓
四种经济情况下会最终影响这些投资资产价值的涨跌：
1. 超预期的通货膨胀 (物价上涨)
2. 通货紧缩
3. 超预期的经济增长速度
4. 不及预期的经济增长速度
下列图标展示了在何种情况下哪种资产表现最好：
如果对上述复杂经济情况判断不清楚的可以偷懒，看下面图表：
这是Dalio的投资建议：
30%配置股票，40%配置长期国债，15%配置中期国债，7.5% 配置黄金，7.5%配置大宗商品。
这是我的改良版：
30%配置股票，40%
配置长期国债，10%配置中期国债，5% 配置黄金，5%配置大宗商品，5%配置风险投资或者私募股权投资，5%配置房地产。整个策略的好处是资产更加分散化，风险相对来说更小，也添加5%风险投资或者私募股权投资说不定可以为投资回报带来意想不到的回报。我们的基金的全天候策略产品会在这个基础上进行调整。 关于房产
为什么我单独把房地产拿出来说，因为不得不说中国人实在是太热爱房地产投资了。有了钱，有了积蓄后，第一件想到的事情就是购置房产。我的观点是，房子一套自住，再加一套可以度假的房子即可。来看几个例子：
朋友a，原来在国内做传统行业，积累了一定财富后开始来美国做风险投资，房产国内美国都有，之前在跟他的交谈中了解到之前有朋友忽悠他在马尼拉买了一套房子，还雇了管家帮他打理，他一年去不了一次。管家还经常打电话烦他，所有房子的大大小小的事情都要经过他同意，他也是烦的不行，房子自从买了之后一直闲置。后来我建议他直接把房子卖掉，先不说未来能不能增值，每年房子维护维修费用，雇管家打理的工资费用，因为大大小小繁琐的事情都要来烦他。 朋友b，国内上市公司早期员工，拿了很多股票，目前国内企业上市公司中市值应该排前三。卖了股票后，他老婆就想买房子，杭州买了好几栋后，还要去上海买。我的建议，房子这么多无论是自己住还是投资都够了，况且房价这么高，现在去接盘的概率比未来增值的概率大，房子这个投资品种如果买在了高点，也有可能一套套个七八年，流动性还比较差。
朋友c，也是文中提到的b家庭中的朋友，家庭背景就不多介绍了。他有做房地产朋友建议他把住在硅谷湾区（贴湾区图）的房子卖掉，去买佛罗里达的房子。幸好，我及时制止了。湾区本身房价就是处在整个美国的前列，主要原因是位置好，气候好，基本上科技公司总部都位于湾区，当然这里还有著名的沙丘路SandHill Road，世界上最顶级的风险投资和私募公司所在地。我之前发过一篇帖子关于湾区的房价，大概思路是目前来看湾区房价上涨空间有限，但是下跌空间也是有限。我跟朋友说，你去了佛罗里达，也没有什么朋友，想吃点中餐可能要开好几个小时，夏天的时候非常热，所有的朋友也都在湾区，你去买了房子就跟你老婆小两口过日子吗？后来他也听从了我的建议，及时停止卖硅谷房买佛罗里达房的冲动。
朋友d，是深圳某房产中介销售，在深圳房价起来之前屯了好多房，现在基本是亿万富姐了。这种案例是可遇而不可求的，首先你有钱付首付，其次你有魄力，然后你对整个房地产行业嗅觉比较灵敏。如果有条件投资股票债券等流动性好的产品，我是不建议大部分资金去投资房地产的。
下面我们来先看一张图下美国住宅地产过去100年的价格指数：
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